Quando o exterior treme, o que costuma segurar a Bolsa brasileira?

Sendo investidor ou não, você sabe o que costuma segurar a Bolsa brasileira em alta?

Em tempos de guerras, conflitos e disputas internacionais, felizmente há fatores de mercado que blindam o Ibovespa.

Dessa forma, aconteça o que acontecer “lá fora”, há alguns fatores que protegem o patrimônio de quem investe aqui, mesmo durante as tempestades financeiras no exterior.

Mas, para isso, é preciso seguir a cartilha do bom investidor, sem se arriscar muito e diversificando os ativos entre diferentes setores, além de não guardar tudo na mesma cesta.

Dessa forma, quando você entender como funcionam as engrenagens do mercado financeiro, você protege o seu patrimônio, principalmente no longo prazo.

A Bolsa brasileira

A Bolsa de Valores brasileira possui uma característica que é o fato de concentrar empresas ligadas a matérias-primas básicas.

Se nas bolsas americanas a gente tem as chamadas Big Techs, aqui temos as gigantes dos setores de mineração, petróleo e siderurgia.

E, além destes três setores, também podemos citar os gigantes do agronegócio, que representam uma fatia expressiva do índice Ibovespa.

Desse modo, mesmo que as guerras e as disputas comerciais entre países, mundo afora, impactem a bolsa aqui dentro, não é tanto quanto poderia ser.

Ou seja, muitas gigantes daqui é que ditam o ritmo do mercado no Brasil.

Mas, é claro que, quando a volatilidade externa vem da inflação global alta, os preços das commodities também sobe por aqui.

Contudo, isso acaba beneficiando as companhias exportadoras nacionais.

Sendo assim, o aumento do faturamento dessas empresas gera lucros, afinal, faturam em dólar e pagam a produção em reais.

Luz, água e saneamento ajudam a segurar a Bolsa brasileira

Mas, quando ocorrem os períodos de incerteza no mercado, é claro que o fluxo de dinheiro migra…

Ou seja, o investidor quer se garantir e sai dos ativos de maior risco e vai para os chamados setores defensivos.

Nesse sentido, as empresas de energia elétrica, saneamento básico e transmissão de energia são as queridinhas.

Além disso, apesar delas terem capital estrangeiro, são gigantes brasileiras do nosso mercado que costumam segurar as pontas quando a B3 precisa.

Ou seja, se tem crise na Europa ou nos EUA, algumas ações podem cair, mas aqui dentro do país, as pessoas continuam precisando acender as luzes, tomar banho e por aí vai.

Sendo assim, essas empresas dos segmentos citados tem uma receita previsível e estável, o que traz segurança no fluxo de caixa.

Dessa forma, podemos dizer que elas podem atuar como âncoras para a Bolsa.

E o setor financeiro, ajuda a segurar a Bolsa brasileira?

Se falamos de grandes estatais e grandes empresas de outros segmentos, a pergunta é: e o setor financeiro do Brasil?

Pois é, como você sabe, o Brasil tem alguns dos maiores bancos da América Latina.

Sendo assim, eles também exercem um papel crucial na sustentação do Ibovespa durante as crises que a B3 enfrenta.

Dessa forma, os bancos trazem uma segurança institucional ao sistema e, por sua vez, aprenderam a lucrar em diferentes cenários econômicos.

Ou seja, com juros altos, a margem expande, compensando a inadimplência. E quando ocorre o contrário, os bancos também faturam, pois ninguém consegue viver “desbancarizado”.

Além disso, há outros fattores que também influenciam o setor bancário, sendo uma das bases da segurança da bolsa de valores do país.

E a desvalorização do real

A relação entre o câmbio e a Bolsa é, digamos um amortecedor natural de crises.

Ou seja, quando o cenário piora lá fora, por aqui, a tendência leva a busca pelo dólar, por ser uma reserva segura.

Contudo, nesses casos, o real sofre uma desvalorização frente ao dólar.

Sendo assim, a alta do dólar acaba impactando de forma positiva algumas empresas do índice da B3, o Ibovespa.

Ou seja, as companhias que possuem receitas atreladas ao dólar, ganham mais valor em reais, sem aumentar vendas.

Além disso, as empresas nacionais que competem com produtos importados acabam ganhando competitividade nesses períodos.

Mas, precisamos lembrar que a B3 conviveu, sempre, com crises políticas e econômicas internas.

Dessa forma, as empresas do Brasil são baratas quando comparadas aos seus pares internacionais.

Quando o exterior treme, o que costuma segurar a Bolsa brasileira?

Entenda o papel dos dividendos

A busca por renda passiva também é importante para segurar a Bolsa brasileira.

Essa busca atua como um imã para manter os investidores na B3, inclusive, em períodos difíceis.

E isso ocorre porque muitas empresas canalizam parte de seus lucros diretamente para o bolso dos acionistas, através dos dividendos.

Sendo assim, o imã ocorre porque para boa parte dos investidores, a oscilação diária do preço importa bem pouco, se for comparar aos dividendos e a quantidade de grana que cai na conta de forma recorrente.

E para quem teme a renda variável da bolsa, saiba que, sim, o risco existe, afinal, é renda variável.

Contudo, a evolução institucional nas últimas décadas construiu barreiras de proteção eficientes, principalmente graças a autonomia operacional do Banco Central.

Sendo assim, ama condução séria da política monetária mostra segurança para o pequeno e o grande investidor.

Dessa forma, quando o exterior balança, o investidor sabe que o Brasil possui reservas internacionais robustas para conter crises cambiais.

Além disso, embora as commodities e os bancos tenham um peso gigante, o Ibovespa modernizou-se e hoje abriga empresas de diversos setores.

E essa diversificação com varejistas, operadoras de saúde, empresas de tecnologia, shoppings e construtoras garante que as crises impactem cada vez menos o mercado – e o bolso do consumidor.